De cryptomarkt is een wereld van voortdurende pieken en dalen, en overbought- en oversold-condities kunnen herkennen maakt of breekt je trades. Gebruik je strategieën als contraire handel en range trading, dan hoef je niet alleen op technische indicatoren te leunen. Je kunt een bredere aanpak kiezen, waarbij je analyse van marktgedrag, sentiment en koerspatronen combineert.
Lees hieronder meer over overbought- en oversold-condities herkennen met contraire en range trading-strategieën, met voorbeelden uit de praktijk die je door deze aanpak leiden.
Wat zijn overbought- en oversold-condities?
Overbought betekent dat de koers van een cryptocurrency te hard en te snel is gestegen en waarschijnlijk toe is aan een correctie. Beleggers waren vermoedelijk te optimistisch en de koers kan dalen zodra traders gaan verkopen.
Oversold is het omgekeerde: de koers is te hard en te snel omlaag gedreven, vaak door paniek of negatief nieuws, en is waarschijnlijk ondergewaardeerd. Dat schept ruimte voor een opleving zodra kopers instappen.
Deze condities zijn cruciaal wanneer je wilt profiteren van koersomkeringen, waarbij de markt terugvalt of opveert vanaf extreme toppen of bodems.
Overbought- en oversold-condities herkennen met contraire handel
Contraire handel draait om ingaan tegen de meerderheid. In de kern: is het merendeel van de traders bullish, dan neemt de contraire trader een bearish houding aan, en verkoopt de meerderheid, dan wil hij juist kopen. Het idee is dat de massa vaak overdrijft en koersen te hoog of te laag duwt, waarna contraire traders die overdrijving benutten.
Contraire traders richten zich op het marktsentiment en zoeken situaties waarin de massa te sterk naar één kant leunt. Ze weten dat extreem sentiment tot marktinefficiënties kan leiden – te veel koop- of verkoopdruk.
Zo herken je die condities:
Nieuwshype of FUD
Zijn nieuwsmedia, sociale media en influencers overweldigend bullish over een coin, dan is dat vaak een teken dat de markt overbought kan zijn. Dat gebeurde tijdens de bitcoinrally eind 2021, toen reguliere media verhalen verspreidden over Bitcoin richting $100K en particuliere traders massaal instapten.
Andersom geldt: is iedereen overdreven bearish en in paniek, dan is dat een goed teken dat een coin oversold kan zijn. Een perfect voorbeeld is de cryptocrash van mei 2022. Overal schreeuwden de koppen over het einde van crypto, maar juist die periode bood uitstekende koopkansen voor contraire traders.
Sentimentanalyse
Sociale platforms als Twitter, Reddit of Telegram geven inzicht in welke kant de massa op leunt. Zie je alleen maar positieve stemming en mensen die opscheppen over hun winst, dan is dat vaak een teken dat een coin overbought raakt.
Zie je overal doemberichten, waarbij iedereen het over enorme verliezen heeft, dan wijst dat er doorgaans op dat de markt oversold is, wat een koopkans kan opleveren.
Activiteit van whales
Whale-wallets volgen (grote houders) is nog een manier waarop contraire traders marktextremen herkennen. Verkopen whales tijdens een sterke bullish trend, dan kan dat betekenen dat de markt overbought is. Kopen ze juist terwijl particuliere traders in paniek verkopen, dan kan de markt oversold zijn.
Marktvolume
Pieken in het handelsvolume tijdens koersrally's kunnen op een overbought markt wijzen, omdat ze een koopgekte laten zien. Daalt de koers snel bij hoog volume, dan kan de markt oversold zijn door paniekverkopen.
Voorbeeld van contraire handel
Denk aan de DeFi-boom van 2020. Halverwege dat jaar waren decentralized finance-projecten als Yearn. Finance (YFI) razend populair. De koersen schoten omhoog terwijl iedereen meeliftte. Contraire traders hadden de overdreven media-aandacht, het bullish sentiment op sociale media en de oplopende koersen gezien als teken dat YFI waarschijnlijk overbought was. En inderdaad: na een piek van $40.000 in september 2020 zakte de token binnen enkele weken terug naar $7.000, wat bewees dat de markt had overdreven.
De sleutel is herkennen wanneer de massa allemaal hetzelfde denkt, wat tot koersextremen kan leiden. Contraire handel gaat erom in te stappen en tegen de massa in te wedden, zodat je van omkeringen profiteert.
Overbought- en oversold-condities herkennen met range trading
Range trading is een andere effectieve manier om overbought- en oversold-condities op te merken. Deze strategie werkt het best wanneer een cryptocurrency zijwaarts beweegt binnen een duidelijke koersbandbreedte, waarbij hij tussen een hoog en een laag niveau stuitert zonder naar één kant uit te breken. Het draait om laag kopen (bij de steun) en hoog verkopen (bij de weerstand).
Steun- en weerstandsniveaus vinden
Steun is het koersniveau waarop een coin doorgaans koopinteresse vindt, waardoor hij niet verder zakt. Nadert een coin de steun, dan geldt hij als oversold en willen traders kopen in de verwachting van een opleving.
Weerstand is het koersniveau waarop verkopers doorgaans instappen en verdere stijging tegenhouden. Bereikt een coin de weerstand, dan geldt hij als overbought en willen traders verkopen voordat er een terugval komt.
Je kunt simpelweg naar de koersgrafiek kijken en gebieden zoeken waar de koers meermaals is afgeketst (steun) of is afgewezen (weerstand).
Bevestiging door volume
Nadert een coin de steun of de weerstand, kijk dan naar het handelsvolume. Ligt het volume lager terwijl de koers de steun nadert, dan wijst dat erop dat de verkoopdruk afneemt en er mogelijk een omkering komt (oversold). Neemt het volume af bij de weerstand, dan wijst dat erop dat de koopinteresse wegvalt, wat op overbought-condities duidt.
Psychologische koersniveaus
Ronde getallen werken in crypto vaak als psychologische steun of weerstand. $10.000 voor Bitcoin of $1.000 voor Ethereum trekt bijvoorbeeld vaak koop- of verkoopinteresse. Nadert een coin die niveaus, dan is het de moeite waard te kijken of de markt hem als overbought (weerstand) of oversold (steun) ziet.
Uitbraakpogingen
Bij range trading test een coin zijn steun- of weerstandsniveaus vaak meerdere keren. Houdt het niveau na elke test stand, dan versterkt dat het idee dat de coin oversold (bij steun) of overbought (bij weerstand) is. Een mislukte uitbraakpoging – waarbij de koers kort voorbij de steun of weerstand beweegt maar snel terugkeert – bevestigt ook dat de bandbreedte nog geldt.
Voorbeeld van range trading
Neem Chainlink (LINK) in de zomer van 2021. Na een flinke rally zakte LINK in een bandbreedte tussen $15 (steun) en $25 (weerstand). Traders die dat patroon herkenden, konden rond $15 kopen toen LINK oversold was en rond $25 verkopen toen hij overbought was. Die bandbreedte hield maandenlang stand en gaf rangetraders meerdere kansen op winst.
Range trading draait om geduld. Je wacht tot de koers de boven- of onderkant van de bandbreedte bereikt en handelt daarnaar. De markt respecteert die niveaus vaak, waardoor traders van voorspelbare bewegingen kunnen profiteren.
Technische indicatoren gebruiken
-
Relative Strength Index (RSI)
- Overbought: als de RSI boven 70 staat
- Oversold: als de RSI onder 30 zakt
De RSI kijkt hoeveel en hoe snel de koers van een crypto is veranderd. Staat hij boven 70, dan kan de coin overbought zijn (te veel hype); staat hij onder 30, dan is hij misschien oversold (uit de gratie).
2. Stochastische oscillator
- Overbought: boven 80
- Oversold: onder 20
Dit instrument kijkt waar de laatste slotkoers staat ten opzichte van de koersbandbreedte over een bepaalde periode. Is de waarde boven 80, dan kan de asset overbought zijn; onder 20 betekent dat hij oversold kan zijn.
3. Moving Average Convergence Divergence (MACD)
Oversold: als de MACD-lijn boven de signaallijn uitkomt
De MACD helpt trendverschuivingen op te merken en volgt de kracht, richting en het momentum van de koers van een cryptocurrency. Kruist de MACD-lijn boven de signaallijn, dan is dat vaak een teken dat de koers na een oversold-fase weer kracht krijgt.
- Overbought: als de koers de bovenband raakt
- Oversold: als de koers de onderband raakt
Bollinger Bands bestaan uit een voortschrijdend gemiddelde (de middenband) en twee banden die een aantal standaardafwijkingen daarvandaan liggen. Ze helpen inschatten of een coin overbought is (koers raakt de bovenband) of oversold (koers dicht bij de onderband), op basis van volatiliteit.
Contraire handel en range trading combineren
Je kunt contraire handel en range trading combineren voor een completer beeld van overbought- en oversold-condities.
Zo doe je dat:
- Gebruik contraire strategieën om extreem sentiment in te schatten. Is de markt opgehypet en koopt iedereen, dan wil je je misschien voorbereiden op een uitverkoop, zeker als de koers de weerstand van een bandbreedte nadert.
- Combineer dat met range trading door belangrijke steun- en weerstandsniveaus te bepalen. Is de massa overdreven bearish terwijl de koers een langdurig steunniveau nadert, dan is dat een sterk signaal dat de markt oversold kan zijn en dat het tijd is om te kopen.
De belangrijkste punten
Contraire handel en range trading zijn krachtige manieren om de extremen van overbought- en oversold-condities te herkennen op basis van marktsentiment, koersactie en gedragspatronen.
Beheers je deze strategieën, dan handel je beter onderbouwd, profiteer je van marktomkeringen en laat je je niet meeslepen door de emotionele uitslagen van de cryptomarkt. Blijf geduldig, denk kritisch en onthoud dat de massa niet altijd gelijk heeft.