Vernoemd naar zijn gelijkenis met een hoofd en schouders, heeft dit patroon de aandacht van zowel traders als beleggers getrokken. Het head and shoulders-patroon is een populair grafiekpatroon dat in technische analyse wordt gebruikt om mogelijke trendomkeringen op financiële markten te voorspellen, ook in crypto.
Maar hoe herken en lees je het head and shoulders-patroon goed? Lees hieronder verder aan de hand van een echt voorbeeld.
Voorbeeld van een head and shoulders-patroon in Bitcoin
Het head and shoulders-patroon is altijd bearish, tenzij het omgekeerd is. Keer je het patroon om, met het hoofd onderaan en de schouders bovenaan, dan kan het als bullish indicator dienen.
Zodra je die formatie op de daggrafiek herkent, kun je die zien als het slechtste scenario voor de asset of cryptocurrency die je bekijkt. Door een head and shoulders-patroon af te bakenen, bereid je je voor op een naderende bearmarkt.
Hieronder laten we een voorbeeld van het head and shoulders-patroon in Bitcoin zien.
Een daling van de waarde en de marktkapitalisatie van Bitcoin heeft doorgaans een domino-effect op de cryptomarkten en zorgt voor een breed bearish sentiment.
Bitcoin vormde een head and shoulders-patroon tijdens de laatste twee toppen, vanaf de piek in augustus 2021 op $51.875 tot de piek in november 2021 op $65.521.
Op die twee toppen volgde een tweede schouder in december 2021, toen de koers ongeveer op hetzelfde niveau als in augustus uitkwam: 51.091.
De neklijn ontstond door de bodems van de twee schouders te verbinden: $58.786 op 28 oktober en $56.390 op 19 november. Het patroon werd bevestigd toen de koers op 20 november onder de neklijn brak, wat een bearish omkering aankondigde.
Een trader die dat patroon opmerkte, had een shortpositie kunnen openen toen de koers onder de neklijn sloot, met een stop-loss boven de rechterschouder.
Toch pakt niet elk head and shoulders-patroon perfect uit. Soms haalt de koers het doel niet of keert hij zelfs terug boven de neklijn. Gebruik daarom andere technische indicatoren en fundamentele analyse om de geldigheid van het patroon te bevestigen en je risico navenant te beheren.
Het head and shoulders-patroon herkennen en tekenen
Gebruik het Altrady-platform. Heb je nog geen account, neem dan de gratis proefperiode om het uit te proberen!
Het head and shoulders-patroon is soms lastig te herkennen, omdat het in trendende markten lang duurt voordat het zich vormt.
Beweegt de koers zijwaarts met weinig volatiliteit, dan kun je het patroon niet voorspellen of tekenen.
Zo teken je het:
1) Ga naar de Trading Terminal van Altrady.
2) Kies een markt.
3) Kies het trendinstrument. Klik op de tool "Trend Line" die linksboven is gemarkeerd:
Met die tool teken je rechtstreeks over de grafiek door punt A met punt B te verbinden.
4. Teken het patroon. Begin met de eerste lijn die de linkerschouder vormt:
Teken door tot je het hoofd bereikt en verbind het hoofd met de tweede schouder:
Om het patroon af te ronden verbind je de eerste schouder met de tweede via de neklijn:
Dit is het gewone head and shoulders-patroon.
Het handelssignaal
Heb je eenmaal een neklijn getekend, dan wacht je tot de omkering begint.
Stel dat het laagste punt op onze neklijn $51.000 is en dat Bitcoin twee keer boven dat niveau piekte – met twee nieuwe toppen.
Stort de bitcoinkoers vanaf de lagere top terug naar $51.000, dan kun je de twee lijnen verbinden van de eerste opleving tot de laatste daling naar $51.000.
Zakt de bitcoinkoers onder $51.000 (de neklijn), dan is dat een handelssignaal om Bitcoin te shorten in de verwachting van verdere daling.
De neklijn geeft het bevestigingssignaal. Zie je een neerwaartse helling en wijst die op bearish activiteit, dan is de trend betrouwbaarder.
Handelspsychologie – het head and shoulders-patroon in cryptomarkten
Wat is de psychologie achter dit patroon? Waarom ontstaat het en wat betekent het voor het marktsentiment?
Het head and shoulders-patroon weerspiegelt een verschuiving in de krachtsverhouding tussen kopers en verkopers. De kopers verliezen vertrouwen en enthousiasme, terwijl de verkopers kracht en overtuiging winnen.
Tijdens de vorming van de eerste top (de linkerschouder) zijn marktdeelnemers misschien nog optimistisch over de koers en duwen ze die hoger. Bereikt de koers zijn top, dan ontstaan er winstnemingen en toenemende verkoopdruk.
De daarop volgende daling wijst op winstnemingen door sommige kopers, plus verkoopdruk van de bears.
De tweede top (het hoofd) is de hernieuwde poging van kopers om de opgaande trend te hervatten, maar ze houden die niet vol: de koers maakt een hogere top maar keert snel om. Dat laat zien dat de kopers op sterke weerstand van de verkopers stuiten, die agressiever en zelfverzekerder worden.
De derde top (de rechterschouder) is de laatste poging van kopers om de koers hoger te duwen, maar ze halen de vorige top niet. Dat betekent dat de kopers uitgeput raken en hun belangstelling verliezen, terwijl de verkopers klaarstaan om het over te nemen. Het bevestigt het bearish sentiment.
De neklijn is een steunniveau dat de koers tegenhoudt. Maar zodra de koers eronder breekt, bevestigt dat de trendomkering en het begin van een dalende trend. De neklijn werkt daarna als weerstandsniveau dat de koers tegenhoudt.
Je kunt het head and shoulders-patroon zien als een weerspiegeling van menselijke emoties en gedrag in de markt. Het laat zien hoe hebzucht, angst, hoop en wanhoop koersbewegingen beïnvloeden en patronen creëren waarmee je toekomstige trends kunt voorzien.
Conclusie
Het head and shoulders-patroon is een waardevolle aanvulling op de gereedschapskist van elke cryptotrader. Het helpt je mogelijke trendomkeringen te herkennen en je handelsbeslissingen te sturen. Daarnaast is menselijk gedrag begrijpen de sleutel tot het ontrafelen van deze patronen.
Toch garandeert dit patroon kunnen lezen op zichzelf geen succes in de volatiele cryptowereld. Gebruik het altijd samen met andere technische indicatoren, doe grondig onderzoek en pas risicobeheer toe.