Ze zijn makkelijk te herkennen en worden breed gebruikt door cryptotraders. Zowel het head and shoulders- als het omgekeerde head and shoulders-patroon is een betrouwbare indicator van een omslag van bullish naar bearish of andersom.
Beide grafiekpatronen zijn ook eenvoudig in handelsstrategieën in te passen, omdat ze heldere instapniveaus, stopniveaus en koersdoelen geven.
Lees hieronder een uitgebreide uitleg over hoe je beide patronen leest.
Hoe je het head and shoulders-patroon leest
Het head and shoulders-patroon begrijpen begint met het herkennen van de onderdelen: drie toppen, waarvan de middelste de hoogste is en de andere twee ongeveer even hoog.
De sleutel tot weloverwogen beslissingen is echter dat je het patroon effectief leest.
Zo doe je dat:
Plaatsing van de neklijn
Is het patroon compleet, dan wijst het op een omslag van een bullish naar een bearish trend.
Je hebt bevestiging nodig van een doorbraak van de neklijn. De neklijn is een steun- of weerstandsniveau dat traders helpt strategische plekken voor hun orders te bepalen. In een standaard head and shoulders-patroon, dat je doorgaans bij markttoppen ziet, teken je de neklijn door de bodem na de linkerschouder te verbinden met de bodem die na het hoofd ontstaat. Dat levert een horizontale lijn op die als steunniveau werkt.
Wacht tot de koers onder de neklijn breekt om de geldigheid van het patroon te bevestigen. Die doorbraak wijst op een mogelijke bearish trendomkering en geeft aan dat de voorgaande opwaartse trend waarschijnlijk ten einde loopt. Traders gebruiken die bevestiging vaak als sein om shortposities te openen of winst te nemen op bestaande longposities.
Het is belangrijk te beseffen dat er valse uitbraken kunnen optreden, dus is het raadzaam op een overtuigende uitbraak te wachten voordat je handelt. Gebruik daarnaast andere technische indicatoren en instrumenten om de trendomkering te bevestigen en valse signalen te vermijden.
Volumeanalyse
Een essentieel onderdeel van het lezen van dit patroon is het handelsvolume analyseren, omdat dat de belangstelling en de activiteit in de markt weerspiegelt.
Een afnemend volume van de linkerschouder naar het hoofd en een toename van het hoofd naar de rechterschouder versterkt de geldigheid van het patroon. Dat geeft aan dat het momentum van de trend wegebt en dat kopers of verkopers hun vertrouwen verliezen.
Daarnaast wil je een volumepiek zien wanneer de koers onder of boven de neklijn breekt, de horizontale lijn die de twee toppen verbindt, om de omkering te bevestigen. Een hoog volume bij de uitbraak laat zien dat er sterke overtuiging achter de beweging zit, met flink wat actieve traders.
Koersdoel
Het head and shoulders-patroon geeft ook een mogelijk koersdoel voor de daaropvolgende bearish beweging. Het biedt een manier om de mogelijke koersbeweging na de doorbraak van de neklijn in te schatten. Traders gebruiken doorgaans de hoogte van het patroon om de mogelijke daling te bepalen.
Meet daarvoor eerst de verticale afstand tussen het hoofd (de hoogste top) en de neklijn. Projecteer die afstand vervolgens vanaf het uitbraakpunt naar beneden om de mogelijke daling in te schatten. Die geprojecteerde daling kan dienen als winstdoel of als niveau voor je stop-lossorders.
Onthoud dat de neklijn, het handelsvolume en het koersdoel slechts schattingen zijn en als richtlijn dienen, niet als absolute voorspelling. Weeg ook andere factoren mee, zoals marktomstandigheden en de algehele trend.
Hoe je het omgekeerde head and shoulders-patroon leest
Het omgekeerde head and shoulders-patroon heeft dezelfde drie toppen, alleen is de middelste de laagste (in plaats van de hoogste zoals bij het head and shoulders-patroon), waardoor het op een W op de grafiek lijkt.
Dit weeg je mee bij het lezen van dit ondersteboven gekeerde hoofd met schouders:
Plaatsing van de neklijn
Een cruciaal aspect bij het lezen van het omgekeerde head and shoulders-patroon is het belang van de neklijn begrijpen. De neklijn is een trendlijn die de toppen na de vorming van elke schouder en het hoofd verbindt. Ze werkt als een cruciaal niveau van steun die weerstand wordt.
Breekt de koers boven de neklijn, dan bevestigt dat het patroon en kondigt het een mogelijke bullish omkering aan. Traders openen vaak posities op dat uitbraakpunt, in de verwachting van verder opwaarts momentum. De afstand van de neklijn tot het hoofd geeft ook een schatting van het mogelijke koersdoel.
Volumeanalyse
Bij het omgekeerde head and shoulders-patroon letten traders op drie kenmerken van het volume:
- afnemend volume tijdens de vorming van de linkerschouder, het hoofd en de rechterschouder; dat laat zien dat de verkopers hun momentum verliezen en de kopers geleidelijk overnemen;
- toenemend volume tijdens de uitbraak boven de neklijn; dat laat zien dat de kopers de controle hebben genomen en de koers met kracht omhoog duwen;
- aanhoudend of oplopend volume tijdens de daaropvolgende opgaande trend; dat laat zien dat de kopers nog steeds domineren en dat er genoeg vraag is om de hogere koersen te dragen.
Koersdoelen en stopniveaus
Realistische koersdoelen bepalen en passende stopniveaus instellen zijn eveneens essentieel. Je schat je koersdoel door de verticale afstand van de neklijn tot het hoofd te meten en die bij het uitbraakpunt op te tellen.
Daarnaast horen traders stopniveaus in te stellen om zich tegen neerwaartse risico's te beschermen. Stop-lossorders plaats je doorgaans onder de rechterschouder om je verlies te beperken als het patroon niet uitpakt zoals verwacht.
*Extra tip: zoek aanvullende bevestiging in indicatoren uit de technische analyse, zoals voortschrijdende gemiddelden, de Relative Strength Index (RSI) en de Moving Average Convergence Divergence (MACD).
Conclusie
Begrijp je het belang van de plaatsing van de neklijn, weet je hoe je koersdoelen en stopniveaus bepaalt en zoek je bevestiging in indicatoren uit de technische analyse, dan lees je zowel het head and shoulders- als het omgekeerde head and shoulders-patroon effectief. Met die kennis beslis je weloverwogen en profiteer je van mogelijke bullish of bearish omkeringen.