Average True Range (ATR)

Cryptotraders blijven vaak hangen in FOMO, zeker in zeer volatiele markten. Er is echter een technische indicator die uitstekend past bij cryptohandel en bij het bepalen wanneer je in- of uitstapt.

Die indicator is de average true range (ATR), die specifiek de marktvolatiliteit meet.

Hieronder lees je alles over deze indicator: hoe hij werkt en hoe je de ATR het best inzet in je cryptostrategie.

Wat is de Average True Range (ATR)-indicator?

De average true range is ontwikkeld door J. Welles Wilder Jr., die ook de relative strength index (RSI) en de parabolic SAR bedacht, en laat cryptotraders zien of de markt door een periode van hoge of lage volatiliteit gaat. 

De ATR geeft waardevol inzicht voor je risicobeheer, maar kent ook beperkingen. Om te beginnen kan hij tegenstrijdige signalen geven, omdat hij niet laat zien of de koers van een asset van richting verandert. Daarnaast is het een subjectieve indicator, omdat hij geen referentiepunt gebruikt om marktvolatiliteit te bepalen. Vergelijk de ATR daarom altijd met zijn eerdere waarden om een helderder beeld te krijgen van de kracht of zwakte van een trend.

Hoe werkt de ATR?

De ATR drukt uit hoe sterk de koers binnen een bepaald tijdsbestek schommelt.

Je berekent de ATR met een eenvoudige formule:
ATR = [(vorige ATR) x (n - 1) + true range] / n

Waarbij:

• Vorige ATR: de ATR-waarde van de voorgaande periode.
• True range: de grootste van de volgende drie waarden:
• De huidige hoogste koers min de huidige laagste koers.
• De absolute waarde van de huidige hoogste koers min de vorige slotkoers.
• De absolute waarde van de huidige laagste koers min de vorige slotkoers.
   
• n: het aantal perioden in de berekening (doorgaans wordt 14 gebruikt)

ATR-waarden lezen

De aanwijzingen achter de ATR-cijfers zijn vrij eenvoudig te doorgronden: 

1. Lage ATR-waarden
   Zijn de ATR-waarden laag, dan maakt de markt een periode van lage volatiliteit door. Je kunt dat zien als een rustige of consoliderende markt. Traders overwegen dan strategieën gericht op handelen binnen een bandbreedte, omdat uitbraakstrategieën weinig opleveren.
2. Hoge ATR-waarden
   Hoge ATR-waarden wijzen op een periode van toegenomen marktvolatiliteit. Wees dan voorzichtig, want de koersuitslagen zijn groter. Het is een goed moment om strategieën te overwegen die inspelen op volatiele koersbewegingen, zoals trendvolgen of momentumhandel.

De Average True Range in de praktijk van cryptohandel

Zo verwerk je de ATR praktisch in je cryptostrategie:

1. Stop-lossorders instellen
   Vermenigvuldig de ATR-waarde met een factor (bijvoorbeeld 2 of 3) en je bepaalt een passende afstand voor je stop loss ten opzichte van je instapmoment. Die flexibele aanpak houdt rekening met de actuele marktvolatiliteit en verkleint de kans dat je stop te vroeg afgaat.
2. Je positiegrootte bepalen
   Met de ATR bepaal je ook de ideale positiegrootte voor je trades.  In markten met hoge volatiliteit verklein je je posities om je risico te beheersen. In rustige markten neem je juist grotere posities om in te spelen op mogelijke uitbraken
3. De kracht van een trend bepalen
   Naast volatiliteit meet de ATR ook de kracht van een heersende trend. Een stijgende ATR kan wijzen op toenemend momentum, een dalende ATR op een verzwakkende trend. Met dat inzicht stem je je strategie daarop af.

De Average True Range (ATR) combineren met andere technische indicatoren

De ATR komt het best tot zijn recht in combinatie met andere technische indicatoren, zoals:

1. Voortschrijdende gemiddelden
   Met de ATR bepaal je de optimale lengte voor je voortschrijdende gemiddelden, omdat hij inzicht geeft in de marktvolatiliteit. Bij hoge volatiliteit passen langere gemiddelden beter, terwijl kortere gemiddelden geschikter zijn voor rustige markten.
2. Relative Strength Index (RSI)
   De Relative Strength Index (RSI) laat de snelheid en verandering van koersbewegingen zien. Gecombineerd met de ATR herken je mogelijke trendomkeringen en overbought- of oversold-condities nauwkeuriger. 
   Is de ATR-waarde bijvoorbeeld hoog (sterke marktvolatiliteit) en staat de RSI boven de 70 (overbought), dan betekent dat dat de markt volatieler én bullisher wordt. Dat wijst op een sterke opgaande trend en je kunt een koopmoment overwegen.
3. Bollinger Bands
   Bollinger Bands bestaan uit een middenband (doorgaans een simpel voortschrijdend gemiddelde) en twee buitenbanden die de waarde van de ATR weergeven. Die banden zetten verder uit of trekken samen op basis van de marktvolatiliteit. 
   Door de ATR in Bollinger Bands te verwerken, doorgrond je koersbewegingen binnen een bepaalde bandbreedte beter en zie je of een crypto-asset overbought of oversold is. Een brede band wijst bovendien op hoge volatiliteit, een smalle band op lage volatiliteit.

Conclusie

Begrijp je hoe de ATR werkt en verwerk je hem in je handelsstrategie, dan neem je beter onderbouwde beslissingen, beheers je je risico effectief en vergroot je mogelijk je rendement.

Je kunt je handelsstrategie backtesten met behulp van Altrady. Krijg toegang tot een onbeperkt en gratis paper trading-plan, zodat je cryptohandel kunt oefenen. 

Verdiep je in de analyse van ATR-signalen naast andere technische indicatoren en verhandel assets op meerdere crypto-exchanges.